IPO DETAIL
株式会社インバウンドプラットフォーム
訪日・在留外国人向けのWi-Fiレンタル、生活支援サービスに加え、キャンピングカーレンタルなど旅行関連サービスを展開します。
SUMMARY
このIPOの結論
インバウンド回復、黒字回復、中小型需給を評価し、エアトリ支配の親子上場と売出し比率に注意しながらやや積極参加です。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSBI証券を最優先に、みずほ証券、SMBC日興証券、マネックス証券、楽天証券などにも申し込みます。
インバウンド回復と中小型需給を評価しつつ、親子上場と売出し比率を確認します。
主幹事を最優先
主幹事はSBI証券です。
配分の中心となるため最優先に申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事はSBI証券、みずほ証券、SMBC日興証券、岩井コスモ証券、岡三証券、東海東京証券、水戸証券、マネックス証券、楽天証券の9社です。
資金と締切を管理
仮条件上限1,850円の場合、100株の申込資金は185,000円です。
SBI証券を中心に各社の前受金ルールを確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SBI証券を最優先
- インバウンド回復を評価
- エアトリの売出し後残存株を確認
- 潜在株式を通常株と区別
注意点
- 親子上場
- 旅行・訪日需要への依存
- 親会社の追加売却余地
- 通信レンタルの競争
- 潜在株式による希薄化
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2023年8月15日〜8月21日
公開価格決定日: 2023年8月22日
申込期間: 2023年8月23日〜8月28日
上場日: 2023年8月30日
BB申込期間
2023年8月15日〜2023年8月21日BB期間は2023-08-15から2023-08-21までです。
抽選日
2023年8月22日公開価格決定・抽選日は2023-08-22です。
購入申込期間
2023年8月23日〜2023年8月28日購入申込期間は2023-08-23から2023-08-28までです。
上場日
2023年8月30日上場日は2023-08-30です。
初値形成時の気配と売買規制を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社インバウンドプラットフォーム |
|---|---|
| 証券コード | 5587 |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 17.4億円 |
| 想定時価総額 | 62.5億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,750円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1750〜1850 |
| 公募価格 | 1,850円 |
| 予想初値 | 2,400円 |
| 予想利益 | 5.5万円 |
| 初値 | 2,551円 |
| 初値騰落率 | 37.9% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- インバウンド需要回復の追い風
- 売上高が5.6億円から11.4億円へ拡大
- コロナ禍の赤字から2期連続黒字へ回復
- 吸収金額約17.4億円の中小型案件
マイナス要因
- エアトリとの親子上場
- 公募より売出しが多い構成
- 訪日客数や旅行市況への依存
- 親会社の将来売却余地と潜在株式
FINANCIALS
業績推移
単体決算です。
コロナ禍の2020年9月期は赤字でしたが、2021年9月期以降は売上高が回復し黒字を維持しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2020年9月期 | 564百万円 | -372百万円 | - |
| 2021年9月期 | 945百万円 | 96百万円 | +67.6% |
| 2022年9月期 | 1,139百万円 | 97百万円 | +20.5% |
業績コメント
単体売上高は564百万円、945百万円、1,139百万円へ増加し、最終損益は372百万円の赤字から96百万円、97百万円の黒字へ回復しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
エアトリなどは180日、みずほ系ファンドは90日で価格解除条件はありません。
王氏、原氏、片野氏、宮川氏、大竹氏の表示株は潜在株式です。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社エアトリ | 2,936,000株 | 85.43% | 一部売出し・180日 |
| 王 伸 | 177,600株（全量潜在株式） | 5.17% | 潜在株式 |
| クールジャパン投資事業有限責任組合 | 87,000株 | 2.53% | 180日 |
| 菅原 洋 | 53,000株（うち潜在株式5,600株） | 1.38% | 180日 |
| みずほ成長支援第4号投資事業有限責任組合 | 28,000株 | 0.81% | 90日 |
| 山本 昌幸 | 16,800株 | 0.49% | - |
| 原 隆之 | 16,000株（全量潜在株式） | 0.47% | 潜在株式 |
| 片野 由勇岐 | 16,000株（全量潜在株式） | 0.47% | 潜在株式 |
| 宮川 竜一 | 13,600株（全量潜在株式） | 0.40% | 潜在株式 |
| 大竹 徹 | 13,600株（全量潜在株式） | 0.40% | 潜在株式 |
株主構成コメント
エアトリが85.43％を保有し、566,400株を売り出した後も支配株主として残ります。
VC比率は低いものの親会社の将来売却余地があり、王氏など複数株主の表示株は潜在株式です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
インバウンドプラットフォームのIPOは、訪日需要の回復と中小型需給を評価しつつ、親子上場の影響も慎重に確認したい案件です。
訪日・在留外国人向けのWi-Fiレンタルや生活支援に加え、キャンピングカーレンタルなど旅行関連サービスも幅広く展開しています。
売上高は5.6億円から11.4億円へ拡大し、コロナ禍の大幅赤字から2期連続の黒字へ回復して業績は明確な改善基調にあります。
吸収金額は約17.4億円で初値需給は過度に重くありませんが、公募より売出しが多く親会社エアトリの換金色がやや見られます。
訪日客数や旅行市況の変動に左右されやすく、上場後も支配株主として残る親会社の将来的な売却余地には十分かつ継続的な注意が必要です。
申込みは主幹事のSBI証券を軸に、インバウンドテーマと業績回復を評価しながら慎重さを保って前向きに参加を検討する方針です。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2023年8月30日
公開価格1,850円に対して初値は2,551円となり、騰落率は+37.9％でした。
100株当たりの初値売り損益は+70,100円です。