IPO DETAIL
株式会社ベビーカレンダー
妊娠、出産、育児に関する専門家監修メディアを運営し、産婦人科向けの経営支援、情報提供、Webマーケティングサービスも展開します。
SUMMARY
このIPOの結論
ベビーカレンダーは、妊娠・出産・育児という継続需要のある領域に特化したメディア企業です。
売上高は4.2億円から6.0億円へ伸び、2019年12月期には最終黒字へ転換しました。
仮条件上限4,200円では吸収金額が約8.0億円、時価総額が約34.8億円となる超小型案件です。
専門家監修コンテンツと産婦人科向け支援を組み合わせる点は差別化材料です。
一方、高谷康久氏の持分は180日または公開価格1.5倍で解除され、無拘束株もあります。
SBI証券を軸に、高い申込資金を確保できる範囲で積極的に参加します。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSBI証券を最優先とし、SMBC日興証券、松井証券、マネックス証券、楽天証券も併用します。
高額な申込資金を無理なく配分します。
主幹事を最優先
主幹事はSBI証券です。
IPOチャレンジポイントの利用価値と予想配分数を確認して申込方針を決めます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は9社です。
SMBC日興証券、松井証券、マネックス証券、楽天証券も抽選機会を広げる候補です。
資金と締切を管理
仮条件上限4,200円の場合、100株あたりの申込資金は420,000円です。
前受金の有無と資金拘束の時期は証券会社ごとに確認してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SBI証券を最優先にする
- 42万円の申込資金を確保する
- 1.5倍解除株を確認する
- ネット抽選に対応する幹事を併用する
注意点
- 購入単価が高い
- 利益規模はまだ小さい
- 1.5倍解除となる大株主がいる
- 一部事業会社とVCにロックアップなし
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年3月10日〜3月16日
公開価格決定日: 2021年3月17日
申込期間: 2021年3月18日〜3月23日
上場日: 2021年3月25日
BB申込期間
2021年3月10日〜2021年3月16日BB期間は2021-03-10〜2021-03-16で、仮条件は3960〜4200円です。
抽選日
2021年3月17日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-03-17です。
購入申込期間
2021年3月18日〜2021年3月23日当選後は2021-03-18〜2021-03-23の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年3月25日上場日は2021-03-25です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ベビーカレンダー |
|---|---|
| 証券コード | 7363 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 8億円 |
| 想定時価総額 | 34.8億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 3,880円 |
|---|---|
| 仮条件 | 3960〜4200 |
| 公募価格 | 4,200円 |
| 予想初値 | 7,500円 |
| 予想利益 | 33.0万円 |
| 初値 | 9,400円 |
| 初値騰落率 | 123.8% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 妊娠・出産・育児に特化したメディア
- 2019年12月期に最終黒字へ転換
- 吸収金額約8.0億円の超小型需給
- 産婦人科向け支援との相乗効果
マイナス要因
- 100株の申込資金が42万円
- 利益規模がまだ小さい
- 大株主の一部は公開価格1.5倍で解除
- 事業会社とVCの一部株式に拘束なし
FINANCIALS
業績推移
2017年12月期から2019年12月期までの単独決算を百万円単位で掲載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2017年12月期(単独) | 416百万円 | -12百万円 | - |
| 2018年12月期(単独) | 488百万円 | -19百万円 | +17.3% |
| 2019年12月期(単独) | 600百万円 | 71百万円 | +23.0% |
業績コメント
売上高は416百万円、488百万円、600百万円と増加しました。
当期純損益は△12百万円、△19百万円、71百万円で、2019年12月期に黒字へ転換しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主には180日のロックアップが設定されています。
一部株式は公開価格1.5倍で解除されます。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 安田啓司 | 265,000株 | 30.01% | 180日 |
| 山田育代 | 228,500株 | 25.88% | 180日 |
| 高谷康久 | 153,500株 | 17.38% | 180日/1.5倍 |
| 高谷コンサルティング株式会社 | 75,000株 | 8.49% | 180日 |
| 福島智晴 | 23,000株 | 2.60% | 180日 |
| オオサキメディカル株式会社 | 15,000株 | 1.70% | - |
| 大崎将男 | 10,000株 | 1.13% | - |
| 三菱UFJキャピタル7号投資事業有限責任組合 | 10,000株 | 1.13% | - |
| 髙桑忠久 | 7,500株 | 0.85% | 180日 |
| 佐々木和幸 | 6,500株 | 0.74% | 180日 |
株主構成コメント
安田啓司氏、山田育代氏、高谷康久氏の3名で約73％を保有します。
経営関係者への集中は需給の安定材料ですが、高谷氏の1.5倍解除株と無拘束の事業会社・VC株には注意が必要です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ベビーカレンダーのIPOは、子育て分野の専門性と約8.0億円の超小型需給を高く評価したい案件です。
妊娠・出産・育児メディアに加え、産婦人科向けの経営支援や専門家監修の情報サービスを提供しています。
売上高は4.2億円から6.0億円へ増加し、2019年12月期には最終黒字へ転換して収益改善が進みました。
時価総額は約34.8億円で公開株が少ないため、42万円の購入単価でも初値需給は締まりやすいと考えられます。
主要株主は180日拘束が中心ですが、高谷康久氏の持分は公開価格1.5倍で解除される点に注意が必要です。
SBI証券を優先し、高額な申込資金と解除対象株を確認したうえで、無理のない範囲で前向きに参加したいです。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年3月25日
公開価格4,200円に対して初値は9,400円となり、100株当たり損益は+520,000円、騰落率は+123.8％でした。