IPO DETAIL
株式会社アイドマ・ホールディングス
中小企業の営業組織構築を支援し、営業DXツールと在宅ワーカーを組み合わせた業務支援プラットフォームを提供します。
SUMMARY
このIPOの結論
アイドマ・ホールディングスは、営業支援と在宅人材を組み合わせて中小企業の人手不足を解決する事業モデルが特徴です。
売上高は直近3期で10.0億円から18.3億円へ伸び、連結純利益も0.8億円から1.6億円へ増加しました。
仮条件上限では吸収金額約30.4億円と極端に軽くありませんが、公募中心で成長投資に資金を充てる点は評価できます。
成長率、同日上場、VC株の1.5倍解除を比較し、主幹事を軸に前向きに検討したい案件です。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を最優先とし、SBI証券、マネックス証券、楽天証券も併用します。
成長性を評価しつつ、同日上場と1.5倍解除株を考慮します。
主幹事を最優先
申込の軸は主幹事のみずほ証券です。
抽選配分と購入期限まで事前に確認します。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は、みずほ証券、SBI証券、東洋証券、マネックス証券、極東証券、楽天証券、エース証券です。
資金と締切を管理
仮条件上限1,930円の場合、100株あたりの申込資金は193,000円です。
証券会社ごとの資金ルールを確認し、申込資金を無理なく配分します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を最優先に申し込む
- SBI証券とネット幹事も併用する
- 売上成長と利益率を確認する
- 公開価格1.5倍の解除水準を意識する
注意点
- 吸収金額約30.4億円を確認する
- 同日上場による需要分散を考慮する
- VC株の解除条件に注意する
- 人材確保と顧客獲得費を確認する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年6月7日〜6月11日
公開価格決定日: 2021年6月14日
申込期間: 2021年6月15日〜6月18日
上場日: 2021年6月23日
BB申込期間
2021年6月7日〜2021年6月11日BB期間は2021-06-07〜2021-06-11で、仮条件は1830〜1930円です。
抽選日
2021年6月14日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-06-14です。
購入申込期間
2021年6月15日〜2021年6月18日当選後は2021-06-15〜2021-06-18の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年6月23日上場日は2021-06-23です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社アイドマ・ホールディングス |
|---|---|
| 証券コード | 7373 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 30.4億円 |
| 想定時価総額 | 142.4億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,830円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1830〜1930 |
| 公募価格 | 1,930円 |
| 予想初値 | 3,150円 |
| 予想利益 | 12.2万円 |
| 初値 | 3,430円 |
| 初値騰落率 | 77.7% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 営業DXと在宅人材活用の成長性
- 売上高と利益が高い伸び
- 公募中心で成長資金を調達
- 創業者側が約86％を保有
マイナス要因
- 吸収金額約30.4億円
- 同日3社上場による資金分散
- VC約7.1％は1.5倍で解除
- 人材確保と顧客獲得費の増加
FINANCIALS
業績推移
2018年8月期は単体、2019年8月期以降は連結の売上高と親会社株主に帰属する当期純利益を百万円単位で掲載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年8月期（単体） | 1,000百万円 | 50百万円 | - |
| 2019年8月期（連結） | 1,294百万円 | 84百万円 | +29.4% |
| 2020年8月期（連結） | 1,829百万円 | 164百万円 | +41.3% |
業績コメント
売上高は2018年8月期の1,000百万円から2020年8月期の1,829百万円へ拡大し、連結純利益も2019年8月期84百万円から2020年8月期164百万円へ増加しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者側には180日、VC3者には90日または公開価格1.5倍のロックアップがあります。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| JPM株式会社 | 3,000,000株 | 44.71% | 180日 |
| 三浦陽平 | 2,791,200株 | 41.60% | 180日 |
| K&Pパートナーズ2号投資事業有限責任組合 | 273,000株 | 4.07% | 90日/1.5倍 |
| 佐賀寛厚 | 253,200株 | 3.77% | 180日 |
| K&Pパートナーズ3号投資事業有限責任組合 | 153,000株 | 2.28% | 90日/1.5倍 |
| 三浦和広 | 134,520株 | 2.00% | 180日 |
| 識学1号投資事業有限責任組合 | 51,390株 | 0.77% | 90日/1.5倍 |
| 阿部光良 | 19,290株 | 0.29% | 180日 |
| 若林稔 | 4,800株 | 0.07% | 180日 |
| 株式会社コバ | 4,800株 | 0.07% | 180日 |
株主構成コメント
資産管理会社JPMと三浦陽平氏で約86.3％を保有する安定的な構成です。
K&P系2ファンドと識学1号の合計約7.1％は、90日または公開価格1.5倍で解除されます。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
アイドマ・ホールディングスのIPOは、営業DXの成長性を評価しつつ、約30.4億円の需給を見ながら前向きに検討したい案件です。
営業支援の仕組みとクラウドワーカーを組み合わせ、中小企業の営業組織づくりから業務効率化まで一体で支援し、継続契約を積み上げます。
売上高は2018年8月期10.0億円から2020年8月期18.3億円へ伸び、連結純利益も0.8億円から1.6億円へ増加しました。
時価総額約142.4億円に対して公開規模は軽量とはいえませんが、公募中心の構成と高い成長率が初値需要を支えると考えられます。
資産管理会社と三浦陽平氏で約86％を保有する一方、VC約7.1％は90日または公開価格1.5倍で解除され、上昇時には注意が必要です。
申込みはみずほ証券を優先し、同日上場による資金分散と解除価格、成長率の持続性を確認しながら参加する方針が適切です。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年6月23日
公開価格1,930円に対して初値は3,430円となり、100株当たり損益は+150,000円、騰落率は+77.7％でした。