IPO DETAIL
株式会社ココルポート
障害者向け就労移行支援、就労定着支援、自立訓練を提供し、就職から職場定着、生活改善まで支援する福祉サービス企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
障害者就労支援の継続需要、拠点拡大、3期連続の増収増益は評価できます。
VC不在かつ上位株主に180日のロックアップがある一方、吸収金額約33.8億円と100株31.5万円の資金負担は軽くありません。
みずほ証券を中心に、需要の強さを確認して選別参加とします。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を最優先とし、野村證券、SBI証券、楽天証券、マネックス証券なども併用します。
増収増益と安定株主を評価しつつ、公開規模と必要資金を考慮します。
主幹事を最優先
主幹事はみずほ証券です。
配分比率が高いため最優先にし、公開規模に対する需要を確認します。
平幹事も取りこぼさない
元引受取引参加者は10社です。
公式資料の順序に合わせ、みずほ証券、野村證券、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券、丸三証券、岩井コスモ証券、岡三証券、水戸証券を記載しています。
資金と締切を管理
仮条件上限3,150円の場合、100株で31.5万円が必要です。
必要資金が大きいため、他銘柄との重複を調整します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を最優先にする
- 増収増益を評価する
- 吸収金額と必要資金を確認する
- 福祉制度と拠点稼働率を確認する
注意点
- 吸収金額は約33.8億円
- 100株の申込資金は31.5万円
- 福祉報酬制度の変更
- 人材採用と拠点稼働率
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2023年3月14日〜3月20日
公開価格決定日: 2023年3月22日
申込期間: 2023年3月23日〜3月28日
上場日: 2023年3月31日
BB申込期間
2023年3月14日〜2023年3月20日BB期間は2023-03-14〜2023-03-20で、仮条件は3100〜3150円です。
抽選日
2023年3月22日公開価格決定日・抽選結果確認日は2023-03-22です。
購入申込期間
2023年3月23日〜2023年3月28日当選後は2023-03-23〜2023-03-28の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2023年3月31日上場日は2023-03-31です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ココルポート |
|---|---|
| 証券コード | 9346 |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 33.8億円 |
| 想定時価総額 | 108.8億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 3,100円 |
|---|---|
| 仮条件 | 3100〜3150 |
| 公募価格 | 3,150円 |
| 予想初値 | 3,200円 |
| 予想利益 | 5,000円 |
| 初値 | 4,135円 |
| 初値騰落率 | 31.3% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 障害者就労支援に中長期的な社会的需要があります
- 単独売上高と当期純利益が直近3期で増加しています
- 就労移行から定着・自立訓練まで支援領域が広いです
- VC不在で上位株主には180日のロックアップがあります
マイナス要因
- 仮条件上限ベースの吸収金額は約33.8億円です
- 100株の申込資金は31.5万円と高めです
- 福祉報酬制度の改定が収益へ影響します
- 支援員の採用と新設拠点の稼働率に注意が必要です
FINANCIALS
業績推移
単独決算の売上高と当期純利益を百万円単位で掲載しています。
直近3期は増収増益です。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2020年6月期（単独） | 2,435百万円 | 78百万円 | - |
| 2021年6月期（単独） | 3,325百万円 | 200百万円 | +36.6% |
| 2022年6月期（単独） | 4,176百万円 | 259百万円 | +25.6% |
業績コメント
単独売上高は2,435百万円、3,325百万円、4,176百万円、当期純利益は78百万円、200百万円、259百万円と推移しました。
直近3期は増収増益が続いています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
上位株主には価格解除条件のない180日のロックアップがあります。
経営陣の一部保有数には潜在株式が含まれます。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社A&Cコーポレーション | 830,000株 | 23.54% | 180日 |
| 株式会社KRAC | 305,400株 | 8.66% | 180日 |
| 佐原敦矢 | 273,000株 | 7.74% | 180日（うち潜在株式80,000株） |
| 株式会社アレジアンス | 244,300株 | 6.93% | 180日 |
| ココルポート社員持株会 | 232,860株 | 6.60% | 180日 |
| 長尾吉祐 | 187,190株 | 5.31% | 180日（うち潜在株式20,000株） |
| 伊藤純一 | 150,000株 | 4.25% | 180日 |
| 岡登貞憲 | 90,000株 | 2.55% | 180日（うち潜在株式10,000株） |
| 西村綾子 | 90,000株 | 2.55% | 180日（うち潜在株式10,000株） |
| 石合建祐 | 90,000株 | 2.55% | 180日（うち潜在株式10,000株） |
株主構成コメント
A&Cコーポレーションが23.54％を保有し、資産管理会社、経営陣、社員持株会へ持分が分散しています。
VC保有はなく、上位株主は180日拘束です。
佐原敦矢氏、長尾吉祐氏などの記載株数には潜在株式が含まれます。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ココルポートのIPOは、障害者就労支援の社会的需要と増収増益を評価しつつ、約33.8億円の需給を見極めたい案件です。
就労移行支援、定着支援、自立訓練を提供し、利用者の就職から職場定着、生活面の改善まで継続して支援しています。
単独売上高は2020年6月期24.4億円から2022年6月期41.8億円へ伸び、当期純利益も0.8億円から2.6億円へ増加しました。
仮条件上限3,150円では申込資金が31.5万円、吸収金額は約33.8億円となり、業績は良好でも小型案件とはいえません。
VC不在で上位株主には180日の拘束がありますが、福祉報酬制度の変更、人材確保、拠点稼働率には注意が必要です。
申込みは主幹事のみずほ証券を優先し、成長性と安定株主を評価しながら資金余力の範囲で判断したいです。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2023年3月31日
公開価格3,150円に対して初値は4,135円となり、騰落率は+31.3％でした。
初値売り損益は100株で98,500円でした。