IPO DETAIL
株式会社coly
女性向けモバイルゲームを自社で企画・開発・運営し、ゲーム内課金に加えてグッズ販売、イベント、ライセンス展開から収益を得る企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
colyは女性向けゲーム市場で独自のIPを育成し、直近3期で売上高を大きく伸ばしました。
黒字を維持し、全株主が180日拘束でVCも不在ですが、吸収金額は約63.0億円と軽くありません。
申込単価も高く、特定タイトルの人気に業績が左右されるため、需要の強さを確認して参加したい案件です。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を最優先に、野村證券、SBI証券、楽天証券も確認します。
高い申込単価と公開規模を踏まえ、余裕資金の範囲で参加します。
主幹事を最優先
主幹事はみずほ証券です。
公開株配分の中心となるため、みずほ証券を最優先に申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は5社です。
みずほ証券を軸に、野村證券、SBI証券、楽天証券も活用します。
資金と締切を管理
仮条件上限4,130円では100株当たり41.3万円が必要です。
同日上場銘柄もあるため資金拘束の重複に注意します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を最優先に申し込む
- 申込資金41.3万円を確保する
- 新作タイトルと既存IPの動向を確認する
- 同日上場銘柄との資金配分を考える
注意点
- 公開規模は約63.0億円
- 申込単価が高い
- 特定タイトルへの依存がある
- ゲームヒットの変動性が大きい
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年2月8日〜2月15日
公開価格決定日: 2021年2月16日
申込期間: 2021年2月17日〜2月22日
上場日: 2021年2月26日
BB申込期間
2021年2月8日〜2021年2月15日BB期間は2021-02-08〜2021-02-15で、仮条件は3930〜4130円です。
抽選日
2021年2月16日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-02-16です。
購入申込期間
2021年2月17日〜2021年2月22日当選後は2021-02-17〜2021-02-22の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年2月26日上場日は2021-02-26です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社coly |
|---|---|
| 証券コード | 4175 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 63億円 |
| 想定時価総額 | 219.1億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 3,930円 |
|---|---|
| 仮条件 | 3930〜4130 |
| 公募価格 | 4,130円 |
| 予想初値 | 5,300円 |
| 予想利益 | 11.7万円 |
| 初値 | 8,450円 |
| 初値騰落率 | 104.6% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 女性向けゲーム市場で独自IPを保有
- 売上高が直近3期で大きく成長
- 3期連続で最終黒字
- 全株主に180日のロックアップ
マイナス要因
- 吸収金額約63.0億円
- 100株当たりの申込資金が41.3万円
- 特定タイトルへの依存
- ゲームのヒット状況で業績が変動
FINANCIALS
業績推移
2018年1月期から2020年1月期までの単独決算を百万円単位で掲載しています。
売上成長に対し、利益は年度ごとに変動しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年1月期(単独) | 1,351百万円 | 197百万円 | - |
| 2019年1月期(単独) | 2,447百万円 | 251百万円 | +81.1% |
| 2020年1月期(単独) | 3,359百万円 | 194百万円 | +37.3% |
業績コメント
売上高は1,351百万円、2,447百万円、3,359百万円と拡大しました。
当期純利益は197百万円、251百万円、194百万円で、黒字を維持しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
上場前株主3名の全株式に180日のロックアップがあり、価格解除条件はありません。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 中島瑞木 | 2,025,000株 | 45.00% | 180日 |
| 中島杏奈 | 2,025,000株 | 45.00% | 180日 |
| 佐々木大地 | 450,000株 | 10.00% | 180日 |
株主構成コメント
中島瑞木氏と中島杏奈氏が各45％、佐々木大地氏が10％を保有し、株主は3名だけです。
全株主が180日拘束で、上場直後の既存株主売却は抑えられます。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
colyのIPOは独自IPと売上成長を評価できる一方、公開規模と高い申込単価を踏まえた判断が必要です。
女性向けモバイルゲームを自社開発し、課金収入に加えてグッズやライセンス収益も取り込みます。
売上高は直近3期で13.5億円から33.6億円へ拡大し、最終利益も黒字を維持しています。
仮条件上限では吸収金額約63.0億円、100株当たり41.3万円となり、初値には相応の買い需要が必要です。
上場前株主は3名だけで全員に180日のロックアップがあるものの、特定タイトル依存には注意が必要です。
申込みはみずほ証券を優先し、新作の動向と同日上場銘柄との資金配分を確認して検討したいです。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年2月26日
公開価格4,130円に対して初値は8,450円となり、100株当たり損益は+432,000円、騰落率は+104.6％でした。