IPO DETAIL
ビジネスコーチ株式会社
経営層や管理職を対象にコーチングと人材育成プログラムを提供する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
人的資本への投資が注目される環境で、経営層・管理職向けコーチングという分かりやすい事業テーマがあります。
2021年9月期は売上高1,001百万円、当期純利益156百万円へ伸び、吸収金額も約6.3億円にとどまります。
VC不在で上位株主の180日拘束も強く、短期需給は安定的です。
SMBC日興証券を優先し、小型黒字案件として前向きに参加します。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
SMBC日興証券を最優先とし、マネックス証券、SBI証券、楽天証券、岡三証券も併用します。
小型黒字の需給を評価し、前向きに申込みを検討します。
主幹事を最優先
SMBC日興証券を最優先にします。
主幹事で配分の中心となるためです。
平幹事も取りこぼさない
幹事証券の配分は小口になりやすいため、ネット抽選に対応する証券会社を広く併用します。
資金と締切を管理
仮条件上限2,070円の場合、100株当たりの申込資金は207,000円です。
申込資金に加え、証券会社ごとの前受金と資金拘束の扱いも確認が必要です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 主幹事のSMBC日興証券を優先して申し込む
- 仮条件上限2,070円で資金を準備する
- ネット対応の幹事証券も確認する
- 購入申込期限を忘れない
注意点
- 市場の地合い悪化時は初値が伸びにくい
- ロックアップ解除条件と売出比率を確認する
- 上場ラッシュの資金分散に注意する
- 購入申込忘れに注意する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2022年10月4日〜10月11日
公開価格決定日: 2022年10月12日
申込期間: 2022年10月13日〜10月18日
上場日: 2022年10月20日
BB申込期間
2022年10月4日〜2022年10月11日BB期間中に需要申告を行います。
仮条件は1910〜2070円です。
抽選日
2022年10月12日公開価格決定日・抽選結果確認日は2022-10-12です。
購入申込期間
2022年10月13日〜2022年10月18日当選後は2022-10-13〜2022-10-18の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2022年10月20日上場日は2022-10-20です。
公開規模、ロックアップ、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | ビジネスコーチ株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 9562 |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | SMBC日興証券 |
| 吸収金額 | 6.3億円 |
| 想定時価総額 | 22.9億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,070円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1910〜2070 |
| 公募価格 | 2,070円 |
| 予想初値 | 3,150円 |
| 予想利益 | 10.8万円 |
| 初値 | 4,155円 |
| 初値騰落率 | 100.7% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 人的資本経営の広がりと親和性の高い事業
- 2021年9月期に売上高と最終利益が大きく増加
- 仮条件上限ベースの吸収金額が約6.3億円
- VC不在で上位株主に180日ロックアップ
マイナス要因
- 専門コーチの採用と品質管理が成長の制約になり得る
- 顧客企業の研修予算が景気の影響を受ける
- 時価総額が小さく上場後の流動性は限定的
- 仮条件上限では利益成長への期待を相応に織り込む
FINANCIALS
業績推移
2019年9月期から2021年9月期までの単体実績です。
2021年9月期は売上成長に加え、最終利益率も大きく改善しました。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2019年9月期（単体） | 651百万円 | 34百万円 | - |
| 2020年9月期（単体） | 688百万円 | 15百万円 | +5.7% |
| 2021年9月期（単体） | 1,001百万円 | 156百万円 | +45.5% |
業績コメント
単体売上高は651百万円、688百万円、1,001百万円と増加しました。
当期純利益は34百万円、15百万円、156百万円で、2021年9月期に収益性が大きく改善しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
上位株主のロックアップ期間は主に180日です。
価格解除条件はありません。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 有限会社コーチ・エフ | 442,000株 | 44.20% | 180日 |
| 細川 馨 | 150,000株 | 15.00% | 180日 |
| 橋場 剛 | 96,900株 | 9.69% | 180日 |
| 田中 広道 | 30,000株 | 3.00% | 180日 |
| 諸橋 奈々 | 22,000株 | 2.20% | 180日 |
| 吉田 有 | 20,000株 | 2.00% | 180日 |
| 菅原 泰男 | 20,000株 | 2.00% | 180日 |
| 湊 伸悟 | 20,000株 | 2.00% | 180日 |
| 伊藤 善廣 | 16,000株 | 1.60% | 180日 |
| 栗原 保雄 | 12,000株 | 1.20% | 180日 |
株主構成コメント
コーチ・エフが44.20％、代表の細川馨氏が15.00％を保有する経営側中心の構成です。
上位株主は180日拘束で、VC保有もありません。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ビジネスコーチは、人的資本経営の追い風、黒字成長、約6.3億円の小型需給がそろい、初値を前向きに見やすいIPOです。
経営層や管理職への個別コーチングと研修を通じ、組織の行動変容やマネジメント力向上を支援します。
売上高は2019年9月期651百万円から2021年9月期1,001百万円へ増え、当期純利益も156百万円へ大きく伸びました。
仮条件上限2,070円では時価総額約22.9億円、吸収金額約6.3億円と軽く、黒字実績も初値需給を支えると考えられます。
コーチ・エフと細川馨氏で59.20％を保有し、上位株主には価格解除のない180日のロックアップがあります。
申込みは主幹事のSMBC日興証券を軸に、人材依存と高単価サービスの需要変動を確認しながら前向きに検討します。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2022年10月20日
公開価格は2,070円、初値は4,155円となり、100株当たりの損益は208,500円でした。