IPO DETAIL
株式会社ラキール
企業向けクラウド型アプリケーション基盤「LaKeel DX」と業務アプリ、システム開発・保守サービスを提供。
SUMMARY
このIPOの結論
ラキールは、企業向けアプリを部品化して再利用する「LaKeel DX」と既存SI事業を組み合わせています。
2020年12月期の連結売上高は53.3億円、純利益は1.4億円で、BB時点では増収増益を予想していました。
吸収金額約20.3億円とDXテーマを評価しつつ、利益規模と収益構造の転換を確認したい案件です。
野村證券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
野村證券を最優先とし、SBI証券、楽天証券、SMBC日興証券も確認します。
DXテーマは評価しつつ、利益規模と収益構造の転換を見極めます。
主幹事を最優先
申込の軸は主幹事の野村證券です。
抽選配分と購入期限まで事前に確認します。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は9社です。
野村證券を主幹事に、SBI証券、楽天証券、SMBC日興証券、あかつき証券などが参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,400円の場合、100株あたりの申込資金は140,000円です。
前受金の有無と資金拘束の時期は証券会社ごとに確認してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 野村證券を最優先に申し込む
- SBI証券と楽天証券も併用する
- 継続課金売上の伸びを確認する
- 利益規模と時価総額を比較する
注意点
- 直近期の連結減収に注意する
- SI事業への依存を確認する
- 利益規模に対する評価を見極める
- 潜在株式の将来希薄化を考慮する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年6月30日〜7月6日
公開価格決定日: 2021年7月7日
申込期間: 2021年7月8日〜7月13日
上場日: 2021年7月16日
BB申込期間
2021年6月30日〜2021年7月6日BB期間は2021-06-30〜2021-07-06で、仮条件は1300〜1400円です。
抽選日
2021年7月7日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-07-07です。
購入申込期間
2021年7月8日〜2021年7月13日当選後は2021-07-08〜2021-07-13の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年7月16日上場日は2021-07-16です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ラキール |
|---|---|
| 証券コード | 4074 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | 野村證券 |
| 吸収金額 | 20.3億円 |
| 想定時価総額 | 101.2億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,300円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1300〜1400 |
| 公募価格 | 1,400円 |
| 予想初値 | 2,600円 |
| 予想利益 | 12.0万円 |
| 初値 | 2,480円 |
| 初値騰落率 | 77.1% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- DX・クラウド関連の成長テーマ
- 独自のアプリ開発基盤
- BB時点では増収増益を予想
- 価格解除条件のないロックアップ
マイナス要因
- 直近期は連結減収
- 利益規模がまだ小さい
- SI事業への依存が残る
- 時価総額約101.2億円
FINANCIALS
業績推移
2018年12月期は単体、2019年12月期以降は連結の売上高と親会社株主に帰属する当期純利益を百万円単位で掲載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年12月期（単体） | 3,718百万円 | 136百万円 | - |
| 2019年12月期（連結） | 5,665百万円 | 86百万円 | +52.4% |
| 2020年12月期（連結） | 5,331百万円 | 139百万円 | -5.9% |
業績コメント
2018年12月期は単体で売上高3,718百万円、純利益136百万円です。
連結移行後は2019年12月期が売上高5,665百万円・純利益86百万円、2020年12月期が5,331百万円・139百万円でした。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主には90日〜180日のロックアップが設定されています。
公開価格による解除条件はありません。
VC保有が一定程度あります。ロックアップ条件を確認しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 久保努 | 3,400,000株 | 46.24% | 90日 |
| KST有限責任事業組合 | 1,100,000株 | 14.96% | 90日 |
| ラキール従業員持株会 | 724,100株 | 9.85% | 180日 |
| 合同会社シングル・マインド | 400,000株（新株予約権信託） | 5.44% | 90日 |
| 平間恒浩 | 392,500株（うち潜在株式92,500株） | 5.34% | 90日 |
| 株式会社Kコーポレーション | 245,600株 | 3.34% | 90日 |
| 西村浩 | 192,500株（うち潜在株式42,500株） | 2.62% | 90日 |
| 川上嘉章 | 147,800株（うち潜在株式18,500株） | 2.01% | 90日 |
| 雄谷淳 | 128,900株（うち潜在株式13,500株） | 1.75% | 90日 |
| 川西幹 | 100,000株（潜在株式） | 1.36% | 90日 |
株主構成コメント
久保努氏が46.24％、KSTが14.96％を保有し、役職員株には新株予約権由来の潜在株式が含まれます。
主要株主には90日または180日の拘束があり、公開価格による解除条件はありません。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
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COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ラキールのIPOは、DXアプリ基盤のテーマ性と約20.3億円の需給を評価し、業績を確認しながら参加したい案件です。
「LaKeel DX」で業務アプリを部品化し、従来のシステム開発・保守から継続課金型サービスへの転換を進めています。
2020年12月期の連結売上高は53.3億円、純利益は1.4億円で、BB時点の今期予想では増収増益が示されていました。
時価総額約101.2億円は利益規模に比べ高めですが、DX関連の人気と約20.3億円の公開規模が初値を支えると考えられます。
久保努氏を中心とする主要株主には90日から180日の拘束があり、公開価格による解除条件はありません。
申込みは野村證券を優先し、SBI証券も併用しながら継続課金売上と利益成長を確認する方針が妥当です。
野村證券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年7月16日
公開価格1,400円に対して初値は2,480円となり、100株当たり損益は+108,000円、騰落率は+77.1％でした。